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　　5月22日，公司发布23年1-4月计算数据，经财务部门初步核算，1-4月

　　公司交易收入同比增多约59.66%；终了归母净利润同比增多约31.11%；实

单位车牌方面，粤A牌最低成交价为10000元，与上月10000元持平，平均成交价为19111元，较上月29652元低10541元。最低成交价报价个数为13个，最低成交价成交个数为13个。

对此，理想汽车回应称，并非因普通的“商标侵权”而起诉，而是该店“冒充理想汽车官方”进行销售、团购等商业活动，并被当地车主举报，目前已向法院全面提交相关证据。

　　现扣非归母净利润同比增多约为48.35%。

电控居品进展亮眼，居品与客户结构抓续优化

　　23年1-4月，公司营收、归母净利润和扣非归母净利润同比增速均超越30%，事迹亮眼收获于公司电控和基础制动器居品销量终了快速增长，23年1-3月公司盘式制动器和智能电控居品销量辩别为60.69万套和72.12万套，同比增长33%和69%。评释期内，公司还抓续优化居品与客户结构，新获定点技俩数目终了同比增长，为后续抓续增长奠定基础。

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线限度动已酿成先发上风

　　公司在制动界限深耕多年，通过基础制动器投入多家主机厂供应链，并在多个定点中积存了丰富的制动居品成立教养，公司制动居品可靠性高，限制拜托智力强，逐渐加深了与客户的相助揣测。在线限度动居品研发经过中，行为公司策略鼓舞之一的奇瑞汽车赐与公司止境大的复旧，达成多个定点技俩相助，共同成立并逐渐完善居品功能、擢升居品可靠性，最终终了量产拜托，为公司获得更多线限度动商场份额奠定坚实基础。

完善底盘布局，掀开更广成漫空间

　　公司于2022年5月收购浙江万达汽车地方机股份有限公司45%的股权，公司居品拓宽至转向界限，汽车底盘系统居品结构逐渐完善、居品线愈加丰富。公司现时依然布局了底盘制动、转向和ADAS业务，改日公司有望施展居品之间协同效应，为主机厂提供包括传感器、智驾限度器和线控施行器等在内的全套居品决策，有望成长为平台型的汽车零部件企业。

盈利预测、估值与评级

　　咱们瞻望公司23-25年营收辩别为79.65/100.68/128.87亿元，同比增长43.80%/26.40%/28%；归母净利润辩别为9.26/12.32/16.66亿元，同比增长32.50%/33.11%/35.17%，CAGR-3为33.59%；EPS辩别为2.25/2.99/4.05元/股，对应7月28日收盘价的PE辩别为39/29/22倍。谈判到公司Onebox已终了限制量产，成为线限度动龙头企业，并积极布局转向业务，进一步掀开成漫空间，参考可比公司估值，赐与公司24年40倍PE，对应指标价119.60元，初度障翳，赐与“买入”评级。

　　风险请示：汽车销量不足预期、原材料价钱上行风险、线限度动居品浸透率擢升不足预期、新址品及客户开导不足预期重庆时时彩现金网。